Tasa de interés real

Definición de tasa de interés real

La tasa de interés real se encuentra ajustando una tasa de interés estándar para que los efectos de la inflación no estén presentes. Esto le permite comprender mejor la tasa de interés al revelar el verdadero rendimiento de los prestamistas e inversores, así como el verdadero costo de los fondos para los prestatarios.

En otras palabras, muestra la tasa real de préstamos y bonos. El cálculo de la tasa de interés real implica restar la tasa de inflación (ya sea esperada o real) de la tasa de interés nominal más sencilla (que se describe con más detalle a continuación). Cuando no se conoce la tasa de inflación real, las tasas de interés reales son predictivas.

El Banco Mundial tiene una página que contiene las tasas de interés reales para la mayoría de los países.

Teoría del interés de preferencia temporal

La tasa de interés real es una representación de cuánto favorecen los individuos los bienes actuales en lugar de los bienes en el futuro. Si un prestatario elige usar fondos ahora, está dando prioridad a los bienes actuales por encima de los bienes futuros, o muestra una mayor preferencia temporal por los bienes actuales; por tanto, están dispuestos a obtener un préstamo con un tipo de interés más elevado. Mientras tanto, los prestamistas que esperan gastar fondos hasta el futuro están demostrando una preferencia temporal más baja y pueden prestar a una tasa de interés más baja.

Fórmula de tasa de interés real

La fórmula básica es la siguiente:

Tasa de interés real (R) = Tasa de interés nominal (r) – Tasa de inflación (i)

La fórmula matemática más precisa es:

(1+ (R)) = (1+ (r)) / (1+ (i))

Esto significa que cuando la tasa de inflación es cero, la tasa de interés real es igual a la tasa de interés nominal. Con inflación positiva, la tasa de interés nominal es más alta que la tasa de interés real. Efectivamente, la tasa de interés real es el interés nominal ajustado por la tasa de inflación. Permite a los consumidores e inversores tomar mejores decisiones sobre sus préstamos e inversiones.

Ejemplo: si la tasa de inflación es del 3% y la tasa de interés real es del 2%, entonces la tasa de interés nominal sería del 5%.

Tasa de inflación

Dado que el cálculo de la tasa de interés real requiere que conozca la tasa de inflación, también es importante comprender esto. La tasa de inflación describe cuánto aumentará el costo de los bienes / servicios en un año en particular.

Aquí está la fórmula para calcular la tasa de inflación:

CPIX se refiere al “índice de precios al consumidor inicial”, es decir, el índice de precios al consumidor del año anterior.

Diferencia entre la tasa de interés nominal y real

La diferencia entre la tasa de interés real y nominal es que la tasa de interés real es aproximadamente igual a la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación esperada. La tasa de interés nominal en la tasa de interés antes de la inflación se ha contabilizado y eliminado del número. Los inversores y prestamistas suelen preocuparse por las tasas de interés reales.

Tasa de interés nominal

La tasa de interés nominal es el tipo de interés más simple. Es la tasa de interés establecida de un bono o préstamo determinado. La tasa de interés nominal es el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas por usar su dinero. Por ejemplo, si la tasa nominal de un préstamo es del 5%, los prestatarios pueden esperar pagar $ 5 de interés por cada $ 100 que se les presten. Pero la tasa de interés nominal no tiene en cuenta la inflación.

Tasa de interés real

Para continuar con el ejemplo, ahora imagine que la tasa de inflación fuera del 5%. Una tasa de inflación del 5% significa que una canasta promedio de bienes que compró este año es un 5% más cara en comparación con el año pasado. Continuando con nuestro ejemplo anterior, el prestamista no ganaría nada si lo prestara al 5% cuando la tasa de inflación fuera del 5%.