- Historia de la ley Glass-Steagall
- Razones para la Ley Glass-Steagall
- Los efectos de derogar la ley Glass-Steagall
- 1. Activos
- 2. Depósitos
- 3. Fuera de balance
Historia de la ley Glass-Steagall
La Ley Glass-Steagall (1933) separó a las instituciones de depósito, también conocidas como bancos minoristas, de los bancos de inversión y limitó los valores, las actividades y las afiliaciones dentro de los bancos comerciales y las empresas de valores.
La función principal de un banco minorista es aceptar depósitos y otorgar préstamos. Por otro lado, los bancos de inversión planean OPI, ayudan con fusiones y adquisiciones e incluso operan fondos de cobertura.
En 1933, a raíz de la caída del mercado de valores de 1929 y durante la quiebra de un banco comercial en todo el país y la Gran Depresión, dos miembros del Congreso, el senador Carter Glass y el representante Henry B. Steagall, pusieron sus nombres en lo que hoy se conoce como el Ley Glass-Steagall.
El Congreso derogó la Ley en 1999. La derogación permitió a las empresas de valores y compañías de seguros comprar bancos. El declive de la banca tradicional no significa que la banca tradicional se haya vuelto menos rentable.
Razones para la Ley Glass-Steagall
Los bancos comerciales fueron acusados de ser demasiado especulativos en la era anterior a la Depresión, no solo porque estaban invirtiendo sus activos sino también porque estaban comprando nuevas emisiones para revenderlas al público. Por lo tanto, los bancos se volvieron codiciosos y asumieron enormes riesgos con la esperanza de obtener recompensas aún mayores. La Ley Glass-Steagall impedía que los bancos obtuvieran más del 10% de sus ingresos de la venta y compra de valores.
La propia banca se volvió descuidada y los objetivos se volvieron borrosos. Se emitieron préstamos sin garantía a empresas en las que el banco había invertido y se alentaría a los clientes a invertir en esas mismas acciones. Impidió que los bancos de inversión tuvieran una participación mayoritaria en los bancos minoristas.
En particular, la ley también condujo a la creación de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
Los efectos de derogar la ley Glass-Steagall
El presidente Clinton firmó la Ley de Modernización de los Servicios Financieros que derogó la Ley Glass-Steagall. Esto llevó a la consolidación de la industria de servicios financieros, que fue supervisada por la Reserva Federal. Los bancos que aprovecharon la derogación se volvieron “demasiado grandes para quebrar” en la Gran Depresión de 2008.
1. Activos
Los bancos ahora representan aproximadamente el 30% de los activos y pasivos financieros.
2. Depósitos
Aceptar depósitos y hacer préstamos son ahora una parte más pequeña de las actividades de un banco.
3. Fuera de balance
Hay más actividad de venta de préstamos, comisiones y negociación de derivados (actividades fuera de balance).