¿Que es el flujo de fondos?
En contabilidad, el término “fondos” tiene dos significados distintos: (1) efectivo y (2) el acceso de los activos corrientes sobre los pasivos corrientes , que se denomina “capital de trabajo neto”. Los activos corrientes se refieren a cualquier cosa de valor que una empresa venderá, utilizará u obtendrá de otro modo efectivo durante el año actual o ciclo operativo, el que sea más largo, como efectivo, inventarios y deudas contraídas con una empresa. Los pasivos corrientes son obligaciones que una empresa debe dentro del mismo período, como dinero que una empresa le debe a otra parte, seguros, impuestos, y salarios. Además de estos dos significados, el término “fondos” también puede referirse a una combinación de efectivo y capital de trabajo.
El flujo de fondos, por lo tanto, denota la ganancia y el gasto de efectivo o el crecimiento y la reducción del capital de trabajo, es decir, las entradas y salidas de fondos. Las entradas de fondos incluyen actividades diseñadas para generar ingresos, como la venta de productos, servicios, inversiones y otros activos de la empresa, así como la emisión de acciones y bonos. Por otro lado, las salidas de fondos incluyen el pago de salarios, la obtención de seguros, la compra de activos y materiales de la empresa, la realización de inversiones a largo plazo y el pago de dividendos e impuestos. En un momento, las empresas midieron su flujo de fondos utilizando cualquier definición de fondos e incluyeron un Estado financiero que informa sobre estas actividades en sus informes anuales.
Los estados de cuenta originales que describían el flujo de fondos tenían varios nombres diferentes, que incluían: estado de fuentes y usos de fondos, estado de fuentes y aplicaciones de fondos y estado de cambios en la situación financiera. Estas declaraciones también se denominaron “declaraciones de fondos” para abreviar. Expresado en efectivo y equivalentes de efectivo, el estado de cambios en la situación financiera demostró las fuentes y usos del capital de trabajo y los cambios en cada cuenta de capital de trabajo, o cambios en el efectivo. Al preparar un estado de fondos, un contador obtendría gran parte de la información necesaria desde el principio y el final de los balances, el estado de resultados, y estado de ganancias retenidas para el período contable designado.
Los inversionistas, acreedores y gerentes financieros monitorean el flujo de fondos para determinar qué tan efectivamente la administración planea y controla la cantidad y los tipos de sus recursos, cómo ha invertido y planea invertir los recursos de la empresa, y qué métodos utiliza para financiarlos. Aunque una vez esto implicó el uso del estado de fondos, los usuarios de los estados financieros ahora obtienen esta información principalmente de los estados de flujo de efectivo estados de resultados y balances. Dependiendo de si los usuarios de los estados financieros desean analizar el flujo de efectivo o el capital de trabajo, pueden elegir entre los balances iniciales y finales de un período contable específico para evaluar el capital de trabajo de una empresa o el estado de flujo de efectivo del mismo período para evaluar el efectivo de una empresa. ocupaciones. Los usuarios de estados financieros pueden examinar estos estados juntos para monitorear tanto el capital de trabajo como las actividades de efectivo.
Los usuarios de los estados financieros emplean el análisis comparativo de esta información durante varios años para evaluar mejor el desempeño de una empresa y mejorar su capacidad en la toma de decisiones predictivas . Los usuarios analizan las tendencias para determinar el grado en que los fondos, derivados de las operaciones, contribuyen al crecimiento de la empresa.
Además, los accionistas y acreedores encuentran útil analizar el flujo de fondos para comprender los cambios en los activos y las fuentes de activos. El análisis del flujo de fondos ayuda a los accionistas y acreedores a determinar cómo una empresa utilizó sus recursos adicionales derivados de operaciones rentables y a identificar las fortalezas y debilidades financieras del negocio. Esta información adicional es esencial para evaluar el desempeño gerencial y tomar decisiones de inversión. Los acreedores pueden determinar mejor cómo la empresa utiliza el crédito y la capacidad de endeudamiento de la empresa.
Dentro de una empresa, los gerentes monitorean el flujo de fondos, particularmente al planificar y presupuestar. A partir del análisis de una serie de estados financieros relevantes durante varios años, la administración puede proyectar los requisitos de efectivo necesarios para el crecimiento, identificar y planificar el uso eficiente de los fondos inactivos, determinar los requisitos de capital de trabajo, aliviar el impacto de los saldos de efectivo insuficientes y planificar el pago. de intereses a los acreedores y dividendos a los accionistas.
OPINIONES CLAVE DEL CONSEJO DE CONTABILIDAD
En 1963 la Junta de Principios Contables (APB) del Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados, que establecía las normas contables en ese momento, emitió la Opinión No. 3 sugiriendo la inclusión del Estado de Cambios en la Situación Financiera, como complemento a los informes financieros. En 1972, la Opinión No. 19 señaló que las agencias reguladoras requerían la preparación de estados de fondos porque la información contenida en ellos era esencial para los usuarios de los estados financieros. La Opinión No. 19 requería la presentación de dicho estado cada vez que una empresa presentaba un balance general y un estado de resultados. Además, la opinión ordenó que las empresas preparen estados de fondos de acuerdo con el concepto de todos los recursos financieros bajo el título de “
El APB No. 19 dispuso el resumen de las actividades financieras y de inversión junto con los fondos generados por las operaciones durante un período contable determinado. También requirió la divulgación completa de los cambios en la situación financiera. Para ser significativo, un estado de cuenta tenía que enfocarse en un aspecto o dimensión específica de una posición financiera (por ejemplo, efectivo, capital de trabajo, activos netos, activos monetarios) porque un estado de cuenta no podía representar, de una manera comprensible, todos los efectos de todas las actividades. sobre todas las medidas posibles de la situación financiera.
Sin embargo, debido al uso ambiguo del término “fondos”, la agencia reguladora no gubernamental que sucedió a la APB, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), alentó a las empresas a evitar el uso del término en sus estados financieros a partir de 1988. El FASB adoptó la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera No. 95 (FASB 95) en 1987, que proporcionó las normas para la presentación de informes de flujo de efectivo y reemplazó la Opinión No. 19. Antes de FASB 95, FASB requería que las empresas emitieran un estado de cambios en la situación financiera, junto con otros estados financieros requeridos: el balance general, el estado de resultados y el estado de ganancias acumuladas. Aunque el estado de flujo de efectivo es el nombre oficial del documento que reemplaza el estado de cambios en la situación financiera, algunas empresas y libros se refieren al estado de flujo de efectivo como un estado de cambios en la situación financiera.