Financiamiento comercial

Definición de financiamiento comercial

Los bancos involucrados en préstamos comerciales brindan una amplia gama de paquetes de financiamiento para el comercio internacional, comúnmente llamado financiamiento comercial. El financiamiento comercial no solo ayuda al comprador a financiar su compra, sino que también proporciona efectivo inmediato al vendedor para la venta. Este tipo de financiamiento es rentable para la institución crediticia. Este mecanismo es un importante mecanismo de financiamiento o crédito, que proporciona al vendedor y al comprador un mecanismo para financiar la venta internacional.

El Giro Documental y el Proceso de Cobranza Bancaria

Un giro que debe pagarse al momento de la presentación o solicitud se conoce como giro a la vista porque se paga “a la vista”. El vendedor prepara el borrador a la vista y lo envía al comprador junto con los documentos de envío. El borrador se envía “para su colección”, conocido como colección documental. El borrador y los documentos van acompañados de una carta de cobro que proporciona instrucciones del vendedor sobre tales asuntos: quién es responsable de los cargos bancarios, qué hacer en caso de que el comprador deshonre el giro y cómo se remitirán los ingresos al vendedor. .

Esencialmente, los cobros documentales funcionan como una transacción de pago contra reembolso. Cuando el giro a la vista se presenta al comprador en su banco o lugar de trabajo, se paga y el banco del comprador remite el pago al vendedor. Solo entonces el banco entrega los documentos de envío con los que el comprador puede reclamar su carga al transportista. Si un contrato de venta entre el comprador y el vendedor exige el pago mediante la presentación de un borrador a la vista, los términos del contrato comúnmente exigen efectivo contra documentos. No hay garantía de que el comprador pague cuando se presenten los documentos.

El uso de borradores y aceptaciones de tiempo

El uso de un borrador documental en el financiamiento del comercio funciona así: un vendedor acepta emitir un borrador que vence, digamos, sesenta días después del envío de los bienes. El borrador establece que vence en sesenta días o en una fecha futura especificada en el instrumento. Un giro que vence en una fecha futura o después de un período específico se conoce como un giro temporal.

El borrador de tiempo se envía al comprador para su aceptación; esto se hace típicamente estampando “aceptado” en la cara del borrador. Según el UCC, la aceptación “puede consistir únicamente en la firma del librado”. El comprador ha creado así una aceptación comercial. La aceptación del comprador indica la obligación incondicional del comprador de pagar el giro en la fecha de vencimiento.

• Un giro pagadero a “sesenta días después de la fecha” es pagadero por el librado sesenta días después de la fecha original del título.
• Un giro pagadero a “sesenta días a la vista” se paga sesenta días después de la fecha de aceptación.

Al igual que con un borrador a la vista, un vendedor generalmente envía el borrador de tiempo junto con los documentos de envío al comprador a través de los canales bancarios con instrucciones a los bancos de que los documentos de envío deben entregarse al comprador solo después de la aceptación del borrador. El contrato de venta habría indicado el acuerdo de las partes con este arreglo solicitando “documentos contra la aceptación”.

Después de la aceptación, el banco devuelve el giro al vendedor a través de los canales bancarios. El vendedor puede entonces retener el giro hasta su vencimiento o venderlo con descuento a una institución local de crédito o de crédito comercial para obtener efectivo inmediato. El prestamista comercial toma la aceptación mediante negociación. Cuanto mayor sea la solvencia del comprador, mayor será la comerciabilidad de la aceptación comercial.

Aceptaciones bancarias y financiamiento de aceptaciones

La aceptación de un banquero es un instrumento negociable y un mecanismo de financiamiento a corto plazo ampliamente utilizado para financiar las ventas nacionales e internacionales. El propósito de una aceptación es sustituir el crédito de un banco por el del comprador para financiar la venta. Es un giro a plazo elaborado y aceptado por un banco comercial. El banco estampa su nombre, fecha y firma en el anverso del giro para crear la aceptación y, por lo tanto, se obliga a pagar la cantidad indicada al tenedor del instrumento en la fecha especificada.

Los compradores importadores pueden utilizar la aceptación de un banquero para obtener préstamos a corto plazo hasta que puedan revender y liquidar los bienes que están comprando. Los vendedores y los mercados de exportación pueden utilizar la aceptación de un banquero para el financiamiento a corto plazo previo a la exportación de materias primas y costos de producción hasta que los productos se vendan al cliente extranjero y se reciba el pago. Las aceptaciones bancarias son instrumentos a corto plazo porque deben ser por seis meses o menos.

La aceptación de un banquero elegible es aquella que califica para un descuento en el Banco de la Reserva Federal de EE. UU., Que lo comprará si no se vende de forma privada.

Riesgo crediticio en programas de financiamiento comercial

Las instituciones preparan los términos de financiamiento acordando por adelantado comprar las aceptaciones comerciales del comprador extranjero. Esto se hace a través de una evaluación de la situación financiera del comprador; sin embargo, para reducir el riesgo crediticio y el costo del financiamiento comercial, varias agencias gubernamentales brindan garantías crediticias para respaldar las finanzas comerciales. Estos incluyen Eximbank y la Agencia para el Desarrollo Internacional .

Riesgo de crédito en la aceptación de los derechos de financiación del titular en su debido momento

Una de las razones principales de la popularidad de la aceptación como un dispositivo de financiación es la protección que brinda a la institución financiera u otra parte que lo compra, siempre que esa parte sea titular en su momento. Un tenedor a su debido tiempo es un tenedor en posesión de un título negociable (por ejemplo, un giro o una aceptación) que ha sido tomado:

• Por valor
• De buena fe
• Sin aviso de que está vencido o ha sido deshonrado
• Sin previo aviso que el instrumento contiene una firma no autorizada o ha sido alterado

Según la regla del tenedor a su debido tiempo, el comprador de una aceptación la libera de la mayoría de las disputas que puedan surgir entre el librador y el librado, las partes originales de la transacción subyacente. El tipo de disputa más común es el incumplimiento de contrato.

Ejemplo: suponga que DownPillow vende almohadas a un comprador japonés y envía documentos y un borrador para su aceptación. DownPillow descuenta la aceptación comercial a un banco estadounidense, que luego descuenta el instrumento en los mercados crediticios. Si las almohadas resultan enmohecidas y sin valor, el comprador japonés aún debe honrar y pagar la aceptación al presentarlas en Japón. Luego puede hacer valer su reclamo por separado por incumplimiento de contrato contra DownPillow. Esta regla asegura la libre transferibilidad del papel comercial en el comercio internacional.

Riesgos crediticios en las cuentas por cobrar de factoring

Una cuenta por cobrar no es más que una representación de un derecho contractual que pertenece al vendedor: el derecho a cobrar el dinero adeudado por el comprador en virtud del contrato de bienes enviados. Los derechos contractuales se pueden ceder a otra parte. En un arreglo de financiamiento típico, el vendedor cede sus derechos para cobrar la cuenta a la institución financiera. Esto también se denomina factorización, y el cesionario a veces se denomina factor.

Por ejemplo: Suponga que DownPillow envía un contenedor marítimo de almohadas a Japón y calcula la cuenta por cobrar con un banco estadounidense. DownPillow ahora tiene su dinero y el banco está esperando el pago directamente de Japón. Si surge una disputa sobre la calidad de las almohadas, el comprador japonés puede hacer valer legalmente cualquier reclamo y defensa contra el cobro por parte del banco.

El comprador puede entonces argumentar que no tiene que pagarle al banco debido a un incumplimiento de la garantía por parte de DownPillow. DownPillow deberá reembolsar al banco el dinero recibido y resolver la demanda por incumplimiento de contrato con el comprador. Por esta razón, el financiamiento por aceptación bancaria ofrece algunas ventajas sobre el financiamiento de cuentas por cobrar debido a la regla del tenedor en su debido momento. Algunas compañías de seguros ofrecen seguros de crédito comerciales para proteger los riesgos crediticios al factorizar las cuentas por cobrar que se convierten en deudas incobrables.